供應(yīng)鏈金融以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn),將對(duì)核心企業(yè)的金融產(chǎn)品服務(wù)擴(kuò)展到供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè).金融機(jī)構(gòu)不再單純地看授信企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表,而是結(jié)合核心企業(yè),、物流企業(yè)等整條供應(yīng)鏈的授信水平.
一,、供應(yīng)鏈金融優(yōu)勢(shì)
供應(yīng)鏈金融作為創(chuàng)新型融資模式,它的主要優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在以下三個(gè)方面:1)解決中小企業(yè)信用缺失問題.在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,對(duì)企業(yè)信用的評(píng)估,不再僅僅評(píng)價(jià)授信企業(yè),而是依據(jù)整個(gè)供應(yīng)鏈的信用水平.2)應(yīng)收賬款保理http://www.welinkdata.com/supplier-finance.html解決中小企業(yè)抵押物問題.現(xiàn)階段的融資主要是固定資產(chǎn)抵押融資,由于中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較小、固定資產(chǎn)少,設(shè)備陳舊變現(xiàn)率低,導(dǎo)致銀行不敢輕易提供貸款.3)應(yīng)收賬款保理http://www.welinkdata.com/supplier-finance.html解決中小企業(yè)信息不對(duì)稱及融資成本問題.供應(yīng)鏈金融將封閉的信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變成開放的,從單個(gè)企業(yè)擴(kuò)展到整個(gè)供應(yīng)鏈上,有助于降低供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的營(yíng)運(yùn)成本,另外,商業(yè)銀行可以更好地掌握中小企業(yè)信貸情況降低獲取企業(yè)信息的成本.
二,、供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)
(一)供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)的地位和作用
在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,核心企業(yè)是主要的參與者,也是風(fēng)險(xiǎn)管理的特異性變量.就供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)來看,核心企業(yè)處于中心地位,其上游、下游有著諸多中小企業(yè).供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€(gè)結(jié)構(gòu)化的鏈條,從原材料的供應(yīng)商,、中間的制造商,經(jīng)過鏈中不同企業(yè)加工,、銷售最終傳遞到消費(fèi)者手中.核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中主要充當(dāng)以下三個(gè)角色:1)核心企業(yè)是供應(yīng)鏈的信息交換中心;2)核心企業(yè)是供應(yīng)鏈的物流中心;3)核心企業(yè)是供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)中心.
(二)供應(yīng)鏈金融核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)
首先,核心企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)是不容忽視的.雖然核心企業(yè)一般是實(shí)力雄厚、規(guī)模較大的企業(yè),但由于現(xiàn)代-技術(shù)革新速度快,核心企業(yè)也面臨著一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn).其次,核心企業(yè)和上下游企業(yè)的回款能力也是核心企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一,核心企業(yè)為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保,相當(dāng)于把自己的授信額度轉(zhuǎn)借給中小企業(yè).再者,當(dāng)中小企業(yè)違約時(shí),核心企業(yè)要回購(gòu)質(zhì)押物,質(zhì)押物的選擇,、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的選擇所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也是核心企業(yè)所要承擔(dān)的.若多個(gè)中小企業(yè)出現(xiàn)的貸款累積超出核心企業(yè)所能承受的范圍,那么核心企業(yè)就由控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素轉(zhuǎn)變成整條供應(yīng)鏈坍塌的"震源".
三,、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分析
(一)信用風(fēng)險(xiǎn)管理分析
信用風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈金融面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn),換個(gè)角度看,供應(yīng)鏈金融是一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù).信用風(fēng)險(xiǎn)的來源分為兩部分:系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn).在供應(yīng)鏈金融中,系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)更直接來源于供應(yīng)鏈自身以及核心企業(yè)的運(yùn)作,在風(fēng)險(xiǎn)控制方面,應(yīng)跟蹤和評(píng)估核心企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈在行業(yè)發(fā)展的情況.由于中小企業(yè)與核心企業(yè)進(jìn)行合作,某種程度上中小企業(yè)的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)有所降低,但無法避免中小企業(yè)仍面臨著多樣的風(fēng)險(xiǎn).
(二)操作風(fēng)險(xiǎn)管理分析
在供應(yīng)鏈金融中可以從完善內(nèi)控體系、提高人員素質(zhì),、完善產(chǎn)品業(yè)務(wù)流程,、合理利用操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)等進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)管理.在供應(yīng)鏈金融中,還要加強(qiáng)員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的教育和培養(yǎng),要重點(diǎn)培訓(xùn)授信人員評(píng)價(jià)企業(yè)間交易的真實(shí)性的能力.
供應(yīng)鏈金融是在對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上,運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的信貸模型,以核心企業(yè)為中心,對(duì)其上下游中小企業(yè)進(jìn)行融資的一種業(yè)務(wù)模式.在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí),首先需要對(duì)融資企業(yè)的資信水平進(jìn)行評(píng)價(jià),供應(yīng)鏈金融是主體評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)相結(jié)合,首先需要評(píng)估核心企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力和行業(yè)地位,以及它對(duì)供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)的管理能力.如果核心企業(yè)達(dá)到銀行的要求,整條供應(yīng)鏈關(guān)系緊密,銀行則會(huì)為融資企業(yè)融資,而不會(huì)過于注重融資企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況.隨著我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)披露制度、金融體系地不斷完善,供應(yīng)鏈金融在我國(guó)的發(fā)展空間會(huì)越來越廣闊.